On the self-decomposability of the Fréchet distribution - Université de Lille Accéder directement au contenu
Pré-Publication, Document De Travail Année : 2013

On the self-decomposability of the Fréchet distribution

Pierre Bosch
  • Fonction : Auteur
  • PersonId : 936883
Thomas Simon
  • Fonction : Auteur
  • PersonId : 859570

Résumé

Let $\{\Gamma_t, \, t\ge 0\}$ be the Gamma subordinator. Using a moment identification due to Bertoin-Yor (2002), we observe that for every $t > 0$ and $\alpha\in (0,1)$ the random variable $\Gamma_t^{-\alpha}$ is distributed as the exponential functional of some spectrally negative Lévy process. This entails that all size-biased samplings of Fréchet distributions are self-decomposable and that the extreme value distribution $F_\xi$ is infinitely divisible if and only if $\xi\not\in (0,1),$ solving problems raised by Steutel (1973) and Bondesson (1992). We also review different analytical and probabilistic interpretations of the infinite divisibility of $\Gamma_t^{-\alpha}$ for $t,\alpha > 0.$
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Dates et versions

hal-00787816 , version 1 (13-02-2013)

Identifiants

Citer

Pierre Bosch, Thomas Simon. On the self-decomposability of the Fréchet distribution. 2013. ⟨hal-00787816⟩
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